Anticipacion a un canal.

Los primeros indicios que tenemos para dibujar un posible canal se forman despues del primer pb.
 
ES (12-12) 5 min. 24/09/12


La barra numero 4 es el gatillo para el L1 y los bulls la compraron inmediatamente en B5 haciendo fallar el L1.

La medición de la primer pierna del movimiento indica como primer target 1450,25, lo que además es el COY. Ambos son poderosos magnetos y probablemente el mercado llegue hasta ellos en una probabilidad mayor al 50%.

Pero si nosotros hubiésemos comprado la falla del L1, ahora tendríamos un problema, porque b8 es la señal para un L2 bear bar completa (muy buena señal) y acaba de ser gatillada en b9. Muchos bulls van a salir ahí. además se produce el quiebre del canal que veníamos anticipando. swings bulls tienen los stops debajo de b5 y debajo de b1.

Además b6 y b7 no llegaron a alcanzar el tope del canal mostrando debilidad por parte de los bulls.

Ciertamente nuestra mente empieza a dudar de nuestro trade.




La barra siguiente b10 acaba de hacer saltar nuestro stop en b5, el fallo inicial del L1 y la compra de la segunda pierna de los bulls. sin embargo la barra es una doji, y da un FBO bear, igual que b7 da un FBO bull.

B11 es una bull inside bar doji, indicando tambien un debil BP para los bears, y la barra siguiente da inicio al resto del movimiento bull llegando no solo a nuestro primer target sino hassta el segundo y a nosotros dejandonos afuera o quiza peor, pensando que la tendencia se habia invertido y ahora era hacia abajo.








¿Cual es la forma de advertir esto? los bulls no parecian muy fuertes y los bears lograron un L2 con buena señal. ademas B10 logro hacer saltar varios stops.

hay muchas formas de lograr un management para este tipo de casos, pero lo principal es mantener nuestra mente enfocada en las constantes que hacen y mantienen nuestra probabilidad.

Que una tendencia se rompa (la linea de soporte mas baja del canal) no quiere decir que la tendencia cambie, sino que solo se desacelere a una tendencia mas baja. observen como es posible anticiparse a la siguiente tendencia trazando primero la linea de resistencia en vez de la de soporte primero B3 y B7 marcan el target de b10. justamente donde los bulls volvieron a iniciar sus compras. ahora los traders tienen un nuevo target, que es la resistencia en b13, el top of the channel y al mismo tiempo la EMA 20.

 

La linea de soporte del canal anterior ahora se vuelve resistencia, observen como la sobrepasa en b14 pero cierra por debajo y lo mismo en b18. en el caso del b19 se debe considerar tomar ganancias, ya que ha llegado al segundo de nuestros target a hecho un overshoot del canal y ademas las ema 20 de 15 y 60 min estan arriba, las probabilidades se acercan mucho al 50% y ya no vale la pena arriesgar las ganancias.


Si bien las señales del L2 fueron buenas, B10 no llego a cerrar por debajo de B5, el inicio de las compras de los bulls, eso indica que defendieron sus compras. El BP en b11 ni siquiera alcanzo a gatillar y ademas es una bull doji.  por otra parte, si la tendencia no es fuerte y el principio del dia indica un posible TR o TTRD la probabilidad de que se formen TR en los pbs es alta, como en el caso de b5 - b11 y ademas estos dias tienen la tendencia a voltear los stops antes de seguir con la tendencia.

En nuestro caso de haber comprado en b5 FL1 lo que se deberia hacer es poner el stop loss un poco mas lejos del low de b5 mantenerlo en b1 y considerar cortar el trade de acuerdo a la evolucion de las barras, por ejemplo, si b8 entry bar hubiese roto por debajo de b5 y cerrado en su low. tambien es importante considerar que no corresponde un stop entry en b5 sino un limit entry. la barra es demasiado alta y sobrelapada lo que nos forzaria a comprar el bull BO.

por ultimo, nuestra mente debe estar enfocada todo el tiempo en las probabilidades. que nos llevaron a tomar el trade y observar si cada uno de estos factores se anula.

ES 12-12. 5 min. 24/09/12

El mkt venia de un rompimiento hacia arriba del canal bear e hizo un FBO el dia anterior marcando un wedge bull flag. el dia abrio con un gap down cerca del final del TR. wedge bull flag, bottom of TR indica que lo mas probable es un movimiento hacia arriba, pero como cayo dentro del canal otra vez, quiza le cueste volver a romperlo hacia arriba. observen como el movimiento se detuvo justo en la ema de 15 min y en el top del canal.

En el momento del L2 la probabilidad seguia siendo hacia arriba y lo mas probable era que ese L2 fuese un scalp de los bears y una desaceleracion de la tendencia mas que un cambio de tendencia. despues de un climax tan fuerte vendedor, es poco probable que el gap down tenga exito en un bear BO por debajo del TR (linea azul horizontal) si no genera un movimiento fuerte, porque como dije, el movmiento bear fue climatico, y para demostrar que sigue los bears tienen que demostrar mucha fuerza de principio, caso contrario la probabilidad es de 2 piernas hacia arriba o hacia el costado para dispersar el exceso.

Fractales.

Un fractal es un objeto semigeométrico cuya estructura básica, fragmentada o irregular, se repite a diferentes escalas. La discontinuidad en la forma y las diferentes escalas son las principales características que describen a estos fractales.  

Nuestra mente está acostumbrada a una geometría poco frecuente en la naturaleza y el mundo que no es construido por nosotros. Alguna vez habrán escuchado la frase "Dios no construye en línea recta", para el caso de la naturaleza sucede lo mismo, su arquitectura rara vez se basa en planos y líneas rectas, aun así nuestra mente hace un esfuerzo sobrehumano para tratar de ubicar estos patrones irregulares en patrones más perfectos como las figuras geométricas de la escuela primaria.

¿De que me sirve saber esto para ser trader? Los mercados bursátiles no son la excepción a esta regla, ellos están compuestos prácticamente por todos los integrantes de este mundo solo diferenciados en su porcentaje de influencia, absolutamente todos los eventos que suceden día a día influyen en los mercados, pero es técnicamente imposible representar todos estos factores en un solo grafico y en consecuencia, nos olvidamos de eso cuando los miramos todos los días. La importancia que tiene mencionar esto es mencionar la inmensa multiplicidad de factores a los que se debe prestar atención lo que genera una difícil predictibilidad de los mercados.

Aun así en todo tipo de caos existe un orden así como en todo orden existe un tipo de caos. Por lo cual es posible encontrar patrones similares, que se repiten y luego desaparecen dentro del caos del mercado. Estos patrones que se repiten también tienen un grado de caos pues no son siempre iguales, sino que presentan solo alguna similitud entre sí. Nuestro trabajo como traders es entrenarnos y entrenar nuestra mente para poder leer estos patrones a los que no estamos acostumbrados y así distinguir cual será el comportamiento  más probable del mercado.  Siempre será una probabilidad pues jamás tendremos el 100% de seguridad.

En el siguiente grafico de 5 minutos del E-mini (ES 09-12  - 7/17/2012) podemos observar un W (wedge o 3 empujes) bear o vendedor.  Las flechas azules marcan el final de los 3 empujes del wedge.

Ahora observen el mismo patron en un TF de 15 minutos. las flechas azules marcan el final de cada empuje.

 y ahora el mismo patron en un TF de 60 minutos.

El W en el de 60 minutos es indistinguible, pero aun así existe,  y es una pieza fundamental del mapa del trading que está ocurriendo. El wedge marca un comportamiento climático exhaustivo y los traders del TF en los que el wedge era visible reaccionaron a ese patrón, mientras que los traders que operaban en TFs más altos pusieron su atención en los patrones correspondientes.

 Este es un grafico más extenso del mismo patrón en el TF de 60 min. puede observase como el Wedge tiene su inicio en un failed bull BO (que correspondería a la apertura del día) para luego intentar romper hacia abajo (ultimo empuje del wedge) falla y vuelve a intentar romper hacia arriba lográndolo y formando un triangulo y un pb en el movimiento bull.

Volviendo a los fractales, el mismo patrón (wedge) vuelve a aparecer ahora en un time frame mas grande y con diferencias en su forma del anterior (TF 5 min) pero aun así, los 3 empujes están ahí y los traders reaccionan a eso. El nuevo wedge, indicado con flechas rojas, es visible en escalas menores (lower timeframes) y a medida que se sube en la escala el patrón se va haciendo menos visible a la vez que aparecen otros, lo mismo que sucede con las figuras fractales del comienzo.

Si bien no es necesario estar subiendo y bajando de time frames en los charts, los traders profesionales están acostumbrados a inferir patrones más chicos a partir de patrones más grandes y es necesario estar conscientes de que los patrones a escalas más grande son fácilmente visibles (de la misma forma que el triángulo blanco es la figura fractal más visible en la primer imagen de la derecha) para nosotros y para el resto de los traders, por lo que se les debe prestar mayor atención. Solo hay una forma de entrenarse para esto y es a través de la experiencia, pero si un trader no logra ser flexible en su lectura geométrica del chart jamás podrá llegar a adquirirla. No es aconsejable esperar encontrar patrones perfectos todo el tiempo, si así fuese probablemente su psicología termine con su carrera prematuramente debido a las constantes frustraciones.

Spike and channel

Este patrón está compuesto por 2 fases descriptas por Al Brooks, una primera fase de pico en la que el precio se mueve muy rápido, en este caso estaría compuesto por el gap en la apertura y las barras 1 y 2. Luego de eso se presenta una pause bar (bar3) que haría de PB, cuando cerró esta barra los bulls compraron su low inmediatamente y lograron un H1 que dio inicio a la fase de canal. Normalmente un canal es muy difícil de tradear ya que las chances de éxito son muy bajas, pero cuando el canal se presenta luego de una spike o pico como el de hoy las probabilidades de que el mkt llegue a una medida equidistante de la altura de la spike es normalmente superior al 60%. Esta probabilidad hace que si un trader se queda fuera de la fase de pico por moverse muy rápido pueda esperar a la fase de canal por un movimiento equidistante o MM.

Las líneas rojas indican la altura de la spike mientras que la línea gris marca la medida equidistante y ese será nuestro target. Suelen existir muchas mediciones lo que nos dará varios targets, usualmente el primer target es el que más chances tiene de ser alcanzado. Nótese como a partir de b14 la tendencia comienza a desacelerarse y desciende hasta un canal inferior para luego llegar hasta el segundo target y entrar en TR por el resto del día. Esto sucede debido a que muchos traders empiezan a desconfiar de que el mkt llegue a un tgt superior, por lo cual también descienden el % de posibilidades. La forma de medir este segundo target se logra desde el inicio de la spike en b1 hasta la mitad del gap (espacio entre el BO y el low del PB).

Una vez que el mkt a alcanzado ambos targets la probabilidad es alta de que entre en TR mientras los traders se equilibran y deciden cual es el precio más adecuado.  Al Brooks describe como este TR se extenderá hasta el inicio de la fase de canal o en este caso b3, los patrones no necesariamente tienen que completarse en el mismo día en se presentan.