Reversal bars

Una reversal bar indica, dentro de un TF menor, que el mercado abrió en algún punto, por ejemplo en el medio, subió, luego cierra en su low y por debajo del punto de apertura, o viceversa para una bull reversal bar.

Ejemplo de una buena y fuerte Bear reversal bar.

 Ejemplo de una strong bull reversal bar

 Que logremos identificar una de estas barras en el chart no significa que el mercado procedera a hacer un reverso de la tendencia, sino todo lo contrario. la mayoría de las reversal bar fallan igual que la mayoría de los intentos por revertir la tendencia. Pero si la mayoría de estas fallan por qué buscarlas? una reversal bar es sólo una señal, esta señal, igual que todas, tiene que tener cierta calidad para poder tomarla como un trade de alta probabilidad.

Ejemplo de una débil reversal bar.

 La señal de arriba esta marcando un bull reversal, pero su calidad no es muy buena, sería un poco mejor si el cuerpo fuese verde y tuviese una cola en la parte superior, ésta al tener un cuerpo bear es  aún de inferior calidad, pero aun puede ser valida y conducir a un reverso en el día o simplemente a un pb.

Cómo es posible lograr diferenciarlas?

La respuesta es dependiendo de su ubicación y a traves de la lectura del contexto. una muy buena bear reversal bar es inútil si esta úbicada en medio de un TTR, puesto que en un movimiento lateral no hay nada que se pueda revertir, seguirá moviendose lateralmente hasta que en algun momento se produzca un BO.

por el contrario, si logramos ver que el mkt ha llegado a un limite (MM o resistencia), esta sobrecomprado, esta por encima de la ema y estamos buscando una forma de entrar, una reversal bar puede ser nuestra señal de entrada.

En la imagen de arriba una reversal bar con cuerpo bull esta dando la señal de entrada para un reverso de tendencia, el trade es arriesgado porque mostro mucha fuerza bull anteriormente ademas hasta ese momento estaba en AIL. Aún así colocando una orden de venta entrada en stop por debajo de la reversal bar (de mediana calidad) hubiera sido gatillada una muy buena bear trend bar.  Un stop buy por encima como stop loss, hubiera cuadruplicado nuestra ganancia por encima del riesgo haciendolo un trade exitoso.

 Dentro del día existen varias tendencias e incluso tendencias dentro de tendencias, es por eso que una reversal bar bien ubicada no necesariamente tiene que llevar al reverso de la tendencia diaria, sino que puede ser el fin de una pierna en dirección de la tendencia principal y el comienzo del pb. En la imagen anterior puede observarse como una fuerte bull reversal bar con buen cuerpo y una pequeña cola en la punta, un poco sobrelapada conduce al segundo intento de revertir la tendencia desde el dia de ayer pero falla en la ema de 5 min y forma un DT LH con b3 antes de seguir el camino original de la tendencia prevalente. Aunque los intentos de los bulls dan idea de que hay muchos mas compradores que antes, eso es de lo unico que da idea esta reversal bar, por lo tanto, es mucho mas útil pensar en un equilibramiento momentaneo ( TR) del mercado que en un reverso instantaneo dado por la reversal bar.  En este caso entrar en stop por encima de la reversal bar es un trade bastante arriesgado dado que el riesgo es casi igual que el espacio que había hasta el HOD o la ema (posibles puntos de resistencia) lo mas indicado era o esperar una segunda entrada para comprar o esperar un rompimiento y comprar un BP.

 Las reversal bar que conducen a buenos trades rara vez se presentan muy claras, dado que cuando eso sucede la ventaja es vista por todo el mundo y rapidamente desaparece. por el contrario, muchas veces la señal es confusa o dudosa, como esta doji bull reversal en la imagen de arriba, los traders siguieron confusos durante las siguientes barras hasta que los bears fallaron en llevar el mercado mas abajo y los bulls comenzaron a entrar y se hizo mas evidente para todos que el mercado estaba ahora AIL.

 2 BAR REVERSAL.

Muchas veces el mercado da un reverso, como en la imagen de abajo sin una reversal bar sino con 2 barras sobrelapadas. Esas dos barras sobrelapadas forman un 2BR o lo que sería lo mismo una reversal bar en un higher timeframe.

Mismo chart del de arriba pero en un TF de 10 minutos. 

 ES 12-12 10 min. 21/09/12

Puede verse como las 2 barras quedaron convertidas en un bull reversal con cuerpo bear, la señal no es buena pero la barra de entrada siguiente fue muy buena y lo mas importante tuvo FT por lo cual los demas traders que lo vieron comenzaron a comprar. por lo demas, la ubicación era buena, estaba por debajo de la Ema y completaba un wedge bull flag en el TF de 15 min.
Las 2RB pueden encontrarse mas frecuentemente que las reversal bar individuales, pero su significación es dependiente del contexto y de la misma forma que las anteriores no deben interpretarse sin tomarse en cuenta el contexto, el lugar y el patron dentro del que se encuentran.

Análisis ES 12-12 13/11/2012

Daily chart.

En estos momentos el mercado está marcado por un clímax vendedor, wedge bull flag. El último empuje logró una penetración de la línea de soporte por lo que la mayoría de los bears están buscando tomar ganancias y los bulls se suman para hacer un scalp. Las probabilidades rondan entre el 60% y el 70%  de que el exceso vendedor se disipe en 2 piernas hacia el costado o hacia arriba. Dado que sobrelapamiento de las barras, lo más probable es que se dé hacia el lateral y no hacia arriba. 

5 min chart.

El día comienza con un gran gap down, indicando fuerza bear, pero en el daily chart se ve que es el punto del FBO hace 3 días atrás, por lo tanto soporte y DB.

B1 bull reversal bar, es el setup perfecto para un bull trend day. La forma más segura de entrar es con un stop order 1 tick por encima de B1. La entry bar en b2 es una muy buena barra que asegura estar del lado correcto del mercado, hasta este punto AIL. B4 se frena en la ema, en b5 se ve como muchos bulls toman ganancias y muchos bears tratan de entrar para dar vuelta el mercado.

En b6 detona una L1 que es inmediatamente comprada dejando a muchos bears atrapados que deberán salir o BE o en pérdida, lo que dispara el mercado hacia arriba. B12 es un wedge bear flag, marcando un clímax comprador, pero el exceso es respondido con 2 piernas hacia el costado. BW, mucha confusión pero los 2 intentos por llevar el mercado hacia abajo fallan en b13 y en b16 H2 el mkt retoma su movimiento. B19 supera mi MM pero ya para mí era muy arriesgado no tomar ganancias.  13.05 hs en argentina, horario de invierno para USA (recuerden sumar 1 hora) asique podía considerarse el momento del mediodía y del mayor pb.

B21: 2BR, b22 doji FT asique probablemente ese era el inicio de la corrección y donde todos los bulls tomaron ganancias y ahora los bears se sumaban para sortear. No hay que olvidar que en el grafico diario el movimiento es sobrelapado por lo que es probable que al mercado le cueste hacer un BO por encima de las barras diarias.

B39 wedge bull flag, b22, b26, y b39 son los 3 empujes, 2BR. Todavía el mercado está en AIL ya que no hubo flip a AIS, b43 es un DB y es una muy buena señal de compra.

B47 DT con b34, el movimiento se está dando en un bull channel, b55 logra romper por encima del DT y falla, o sea FBO y con ese van 3 empujes = wedge bear flag. En este punto la situación está muy confusa porque los bulls demostraron anteriormente mucha fuerza, sin embargo su movimiento fue climático y no logro romper por encima del High de hace 2 días. Lo que estaría marcando un movimiento lateral en el daily chart que en el de 5 min se traduciría en un TRD.

B64 rompe por debajo del TR que se produjo desde b39 y da un BP. La reversal bar tiene cuerpo pequeño y cola arriba, no es una muy buena señal y en b67 falla 2 veces a la ema. B68 es una trend bear bar, marca un DB pero es muy fuerte, cerro en su low asique aumentan las chances de que rompa por debajo y asi lo hizo en b69.

El día cierra con otro movimiento climático vendedor y cerca de su open, Con 2 grandes piernas hacia abajo luego del climax comprador y cerca del MM. En el daily chart no parece haber mucha fuerza compradora por lo que la perspectiva del movimiento lateral pierde chances.

Para tener otra mirada y una analisis mas completo pueden visitar la pagina de Al Brooks que ofrece un analisis barra por barra de todos los dias. dejo el link para de este día  http://www.brookspriceaction.com/viewtopic.php?t=1864.

El principio: trend bar, doji bar.

Conceptos básicos en Al Brooks.

Las velas japonesas son conocidas por muchos nombres según la forma que adquieren y muchos sistemas se basan en la forma que estas adquieren. En Al Brooks Price action existen principalmente 2 tipos de velas, la trend bar y la doji.  Es mucho más fácil entenderlo de esta forma ya que el mercado solo puede estar o en tendencia o moviéndose lateralmente, o sea trend o TR.

Una trendbar tiene la característica de empezar en su low y terminar en su high o viceversa. En un timeframe menor, esa trend bar puede estar compuesta por 2 trend bar y varias doji, pero lo importante es que en el timeframe que usamos, esa barra es una tendencia. 

ES 12-12 12/11/2012

La flecha azul indica una bull trend bar casi perfecta (los bears lograron vender un tick por dejabo de su low antes que los bulls pudieran comprarla). Las trend bar deben ser analizadas en su forma y en su contexto, por ejemplo: en el presenta caso la trend bar esta indicando mucha fuerza bull, dado que casi empezó en su low y tuvo un cierre high, ocurrió lo mismo con la siguiente barra fue comprada en su low, tambien quebró fuertemente la ema de 20 periodos, todo eso indica fuerza compradora.

 Este chart indica la misma barra pero vista en un TF de 1 min. se puede ver que inicialmente comenzo con una doji, que indica indecisión en ese momento fue cuando los bears lograron hacer un tick por debajo de su low pero en la siguiente barra quedaron atrapados. el moviemiento entero parece un spike and channel climático dado que termina con un overshoot del channel fuera de nuestra barra de 5 min, pero dentro de esta se ve como hay una tendencia completa.

 Analisis de contexto: como explique en otro articulo, ( http://brookspriceactionargentina.blogspot.com.ar/2012/09/fractales.html ) el movimiento del mercado se da constantemente en fractales y que exista una fuerte trend bar o que rompa por encima de la ema 20 no es razon suficiente para comprar y pensar que el mercado saldra de su contexto actual y entrará en otro, es decir, el mkt venia de un contexto de TR hacia el final del día, ya habia fallado 2 veces en superar la ema de 20 periodos en un TF de 15 min y en este caso si lo hiciese implicaría que el mercado cambiaría de TR day a un trend day.

 La barra doji, puede tener muchas formas pero lo principal es que no es una barra de tendencia, si bajamos a un TF menor dentro de esa barra, el mercado en ese momento no será una tendencia, sino un TR.  Puede o no tener cuerpo, no importa el grosor del cuerpo, lo que importara es que deberá ser mucho menor que el tamaño de la barra entera. 

ES 12-12 12/11/2012

La flecha azul muestra una barra doji, la mas grande en un barb wire. puede verse como el tamaño de la barra es mucho mas grande que el cuerpo, eso quiere decir que durante el tiempo que estuvo activa la barra subió y bajo por encima  y debajo de la apertura y el cierre. Una doji bar indica indecision y que el mercado en ese momento de encuentra en equilibrio o en TR, cuantas mas barras dojis se presenten mas se puede asumir que el mercado entrara en ese tipo de operatoria durante las horas siguientes.

El recuadro muestra la composición de la barra en un chart de 1 minutos, puede verse como el mkt rompe por encima y por debajo de la del open antes de cerrar casi en el mismo punto que abrio. una doji bar debe incluir indefectiblemente FBOs por lo que es probable que haya FBOs en los TFs mas grande si las doji bars se vuelven frecuentes.