Fractales.

Un fractal es un objeto semigeométrico cuya estructura básica, fragmentada o irregular, se repite a diferentes escalas. La discontinuidad en la forma y las diferentes escalas son las principales características que describen a estos fractales.  

Nuestra mente está acostumbrada a una geometría poco frecuente en la naturaleza y el mundo que no es construido por nosotros. Alguna vez habrán escuchado la frase "Dios no construye en línea recta", para el caso de la naturaleza sucede lo mismo, su arquitectura rara vez se basa en planos y líneas rectas, aun así nuestra mente hace un esfuerzo sobrehumano para tratar de ubicar estos patrones irregulares en patrones más perfectos como las figuras geométricas de la escuela primaria.

¿De que me sirve saber esto para ser trader? Los mercados bursátiles no son la excepción a esta regla, ellos están compuestos prácticamente por todos los integrantes de este mundo solo diferenciados en su porcentaje de influencia, absolutamente todos los eventos que suceden día a día influyen en los mercados, pero es técnicamente imposible representar todos estos factores en un solo grafico y en consecuencia, nos olvidamos de eso cuando los miramos todos los días. La importancia que tiene mencionar esto es mencionar la inmensa multiplicidad de factores a los que se debe prestar atención lo que genera una difícil predictibilidad de los mercados.

Aun así en todo tipo de caos existe un orden así como en todo orden existe un tipo de caos. Por lo cual es posible encontrar patrones similares, que se repiten y luego desaparecen dentro del caos del mercado. Estos patrones que se repiten también tienen un grado de caos pues no son siempre iguales, sino que presentan solo alguna similitud entre sí. Nuestro trabajo como traders es entrenarnos y entrenar nuestra mente para poder leer estos patrones a los que no estamos acostumbrados y así distinguir cual será el comportamiento  más probable del mercado.  Siempre será una probabilidad pues jamás tendremos el 100% de seguridad.

En el siguiente grafico de 5 minutos del E-mini (ES 09-12  - 7/17/2012) podemos observar un W (wedge o 3 empujes) bear o vendedor.  Las flechas azules marcan el final de los 3 empujes del wedge.

Ahora observen el mismo patron en un TF de 15 minutos. las flechas azules marcan el final de cada empuje.

 y ahora el mismo patron en un TF de 60 minutos.

El W en el de 60 minutos es indistinguible, pero aun así existe,  y es una pieza fundamental del mapa del trading que está ocurriendo. El wedge marca un comportamiento climático exhaustivo y los traders del TF en los que el wedge era visible reaccionaron a ese patrón, mientras que los traders que operaban en TFs más altos pusieron su atención en los patrones correspondientes.

 Este es un grafico más extenso del mismo patrón en el TF de 60 min. puede observase como el Wedge tiene su inicio en un failed bull BO (que correspondería a la apertura del día) para luego intentar romper hacia abajo (ultimo empuje del wedge) falla y vuelve a intentar romper hacia arriba lográndolo y formando un triangulo y un pb en el movimiento bull.

Volviendo a los fractales, el mismo patrón (wedge) vuelve a aparecer ahora en un time frame mas grande y con diferencias en su forma del anterior (TF 5 min) pero aun así, los 3 empujes están ahí y los traders reaccionan a eso. El nuevo wedge, indicado con flechas rojas, es visible en escalas menores (lower timeframes) y a medida que se sube en la escala el patrón se va haciendo menos visible a la vez que aparecen otros, lo mismo que sucede con las figuras fractales del comienzo.

Si bien no es necesario estar subiendo y bajando de time frames en los charts, los traders profesionales están acostumbrados a inferir patrones más chicos a partir de patrones más grandes y es necesario estar conscientes de que los patrones a escalas más grande son fácilmente visibles (de la misma forma que el triángulo blanco es la figura fractal más visible en la primer imagen de la derecha) para nosotros y para el resto de los traders, por lo que se les debe prestar mayor atención. Solo hay una forma de entrenarse para esto y es a través de la experiencia, pero si un trader no logra ser flexible en su lectura geométrica del chart jamás podrá llegar a adquirirla. No es aconsejable esperar encontrar patrones perfectos todo el tiempo, si así fuese probablemente su psicología termine con su carrera prematuramente debido a las constantes frustraciones.